Forex e strumenti finanziari

Il forex è costituito da più strumenti finanziari: il forward transaction, i futures, gli swap e gli spot. Il forward transaction è un’operazione bancaria dalla durata variabile di giorni, mesi o anni, che serve a prevenire il rischio di cambio nei mercati di forex. Il denaro viene difatti vincolato fino ad una data prestabilita e il tasso di cambio applicato è quello della data fissata di comune accordo tra il compratore e il venditore.

Il forex ruota attorno ai contratti a termine detti futures, simili alle transazioni forward. Con questo tipo di operazioni bancarie, le parti sono obbligate a scambiare ad una data prestabilita le attività finanziarie in questione, con il tasso di cambio della medesima data. Il tempo di durata dei contratti è di circa 3 mesi, ma l’operazione si può recidere prima del termine con una liquidazione di compensazione.

Il forex vede ogni giorno migliaia di transizioni swap su valute, le attività più comuni del mercato. Nei contratti swap i due contraenti si scambiano valute per un determinato periodo di tempo e stabiliscono di invertire la transizione in una data futura. E’ lo stesso principio con cui possiamo ritrattare il contratto di mutuo e passare da un tasso fisso ad uno variabile, e viceversa.

Un altro contratto dei mercati di forex è la transazione spot, uno scambio diretto tra due valute e quindi tra denaro liquido, con la durata di appena due giorni. In questa operazione non sono inclusi gli interessi, vista la brevità dell’operazione di forex.